Драматичен театър „Рачо С тоянов” – Габрово е създаден на 10.10.1945 година в сградата, където и сега играе.

В него са работили именити режисьори и актьори - Н. О. Масалитинов, Кр. Мирски, Хр. Цанков, Ст. Гъдуларов, Н. Фол, Л. Шарланджиев, Ж. Павлович, Стефка Прохаскова, Л. Даниел, Кр.Спасов, Юрий Ерьомин(СССР), Дитер Рот(ГДР), Лидия Монакова(Белорус), Римас Тересас(Литва), Дойна Миглечи(Румъния); актьорите: Невена Коканова, Д. Панов, В. Минкова, Л. Стоянов, Ян. Явашев, Анна Георгиева, Дора Кожухарова, Дора Трифонова.

Негови директори са били: Ангел Алексиев, Ана Иванова, В. Червенков, Г. Григоров, Ив. Димитрова, Катя Зехирева, К. Мичев, Любен Калинов, Мишо Георгиев, П. Александров, Ст. Прохаскова, Хр. Христов, Хр. Попов, Хр. Кръчмаров, Д. Добрев и Невена Митева.

В момента щатни актьори са: Ружа Николова, Лилия Димитрова, Силвия Боева, Ивана Христова, Марина Александрова, Илия Костадинов, Георги Чипариков, Милен Вангелов, Светослав Славчев, Славяна Любомирова, Димитрия Милушева, Силвия Чобанова, Димитър Иванов и Мирослав Кокенов. Щатен режисьор е Надя Асенова.

Театърът е носител на много държавни отличия. Участвал е във всички български фестивали. В последните години е канен на много чужди фестивали, откъдето само за 2006 година е получил 13 престижни награди.

Освен с афинитета си към нови български заглавия театърът се отличава и с това, че в репертоара му постоянно присъства едно заглавие специално за юношеската публика.